В рамках программы «Биржевые чемпионы» обсудили вопросы о возможностях фондового рынка по привлечению инвестиций для компаний
В качестве приглашенных экспертов выступили Геннадий Марголит (сопредседатель Совета при АПКИТ и РУССОФТ по инвестициям и биржам) и Алексей Курасов (управляющий директор АО «Финам»).
Второй день программы открыл Геннадий Марголит, который в своем выступлении рассказал о всех тонкостях, с которыми могут столкнуться компании при публичных размещениях. Этот процесс включает в себя ряд этапов, каждый из которых имеет свои особенности. По заверению эксперта необходимо прежде всего определить мотивы публичности компании (могут быть как финансовыми, так и нефинансовыми), а также провести всестороннюю диагностику степени готовности бизнеса к выходу на биржу.
«Публичное размещение на бирже предполагает определенный уровень зрелости компании. Компаниям необходимо приложить много усилий, чтобы вызвать интерес у инвесторов, новый эмитент должен демонстрировать стабильные показатели роста в последние годы и быть достаточно открытым. Необходимо также уделить внимание оптимизации внутренних процессов и выработать маркетинговую стратегию по продвижению брэнда. При своевременном решении всех вопросов, связанных с подготовкой бизнеса к публичности, компании могут выйти на биржу за 5-7 месяцев», — отметил Геннадий Марголит.
Алексей Курасов, представляя Финам как одну из крупнейших универсальных инвестиционных компаний в России, поделился своим опытом и знаниями по выходу компаний на биржу. Он обсудил с участниками программы возможные точки роста российского рынка капитала, размер затрат на IPO, DPO, SPO и иные структуры сделок, а также затронул множество кейсов, которые были на российском и международном фондовом рынке.
Одним из важных моментов при выходе на биржу для быстрорастущих технологических компаний является выбор между IPO и прямым листингом. Этот выбор зависит от многих факторов, таких как размер компании, ее цели и стратегия развития, а также доступность капитала на рынке. Если компания хочет привлечь большое количество инвесторов и капитал 3+ млрд. руб., то IPO может быть лучшим выбором. Однако, если компания хочет до 1 млрд. руб. или не готова к привлечению широкого круга инвесторов от ведущих банков и брокеров к участию, то прямой листинг через технического брокера с размером клиентской базы до 5 тыс. активных инвесторов может быть более подходящим вариантом.
«Выход быстрорастущей технологической компании на биржу требует тщательной подготовки. Компания должна провести анализ своего бизнеса, определить стратегию развития и подготовить финансовую отчетность. Также необходимо провести исследование рынка и конкурентов, чтобы понять, как компания может позиционировать себя на рынке. Размещение быстрорастущих технологических компаний на бирже имеет свои преимущества и риски. На данный момент, инвесторам интересны компании, которые уже хорошо зарекомендовали себя на рынке, а также показывают увеличение выручки более 30% в год», — заявил Алексей Курасов.
В завершении мероприятия участники мероприятия могли задать интересующие их вопросы, а также узнать у экспертов их мнение о наиболее интересных кейсах из их практики.